波罗的海好望角型船运价指数波动分析

• 作者: 陆克从
• 来源期刊: 上海海事大学学报
• 关键词: BCI BDI 收益率序列 平稳性 异方差性
• 年，卷（期）: 2008,（4）
• 所属期刊栏目: 交通运输经济
• 页码范围: 29-33
• 页数: 5页
• 分类号: F505|F550
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1672-9498.2008.04.007

摘要

为提高国际干散货航运市场预测的可靠性,通过对国际干散货航运市场中波罗的海好望角型船市场运价指数(Baltic Capesize Index,BCI)序列以及对数收益率序列的平稳性、异方差性进行分析和检验,验证了BCI半月对数序列存在单位根,是非平稳序列,服从随机游走的假设.对BCI半月对数收益率序列进行单位根检验的结果表明,BCI半月对数收益率序列是平稳的.通过使用GARCH(1,1)模型分析发现,BCI半月对数收益率序列有明显的波动集聚效应.结论可用于国际干散货航运市场预测方法的改善.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	陆克从	上海海事大学交通运输学院	5	53	3.0	5.0