基于GARCH族的沪深300指数期现货市场间互动关系研究

• 作者: 张小涛 许晓静
• 来源期刊: 重庆理工大学学报（自然科学版）
• 学科: 数学
• 关键词: 股指期货 信息传递 波动性影响
• 年，卷（期）: 2014,（8）
• 所属期刊栏目: 数学?物理
• 页码范围: 121-125
• 页数: 5页
• 分类号: O21
• 字数: 3477字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1674-8425(z).2014.08.025

摘要

选取沪深300指数5秒钟高频价格序列及沪深300指数期货5秒钟高频价格序列为原始数据，通过 GRANGER 因果关系检验证实两市场收益率有相互引导关系。通过建立GARCH族模型，得出了沪深300股指期货的引入在一定程度上降低了沪深300股指现货市场的波动性以及股市具有杠杆效应等结论，为我国金融市场及基础资本市场的发展与管理提供一定参考依据。

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	张小涛	天津大学管理与经济学部	28	297	11.0	17.0
2	许晓静	天津大学管理与经济学部	1	0	0.0	0.0