金融市场的系统性风险评估

• 作者: 杨颖 牛江龙
• 来源期刊: 商
• 关键词: 系统性风险 金融危机 稳定性
• 年，卷（期）: 2016,（30）
• 所属期刊栏目: 财政金融
• 页码范围: 178
• 页数: 1页
• 字数: 1439字
• 语种: 中文

摘要

2008-2012席卷全球的金融危机开始于2007年12月的全球经济衰退,2008年9月蔓延恶化,在这一时期,美国股票市场从2007年10月11日的峰值跌落20%.各种研究报告均认为,金融危机与股票,股票指数之间的互相关和系统风险水平有关.本文中,我们研究了10个不同的道琼斯经济部门指标,并且运用主成分分析法(PCA)证明12个月的短时间窗口的主成分增长比率,能够被有效运用于系统风险指标——PC1的变化越大,系统风险增长越大.显然,系统风险水平越高,不久后发生金融危机的可能性就越大.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	牛江龙		2	0	0.0	0.0
2	杨颖		1	0	0.0	0.0