人民币汇率厚尾特征及VAR估计

• 作者: 吴慧慧
• 来源期刊: 重庆工商大学学报（自然科学版）
• 学科: 数学
• 关键词: 人民币汇率收益率 EGARCH模型 GPD模型 风险价值 失败率检验
• 年，卷（期）: 2017,（2）
• 页码范围: 41-47
• 页数: 7页
• 分类号: F822|O211
• 字数: 4777字
• 语种: 中文
• DOI: 10.16055/j.issn.1672-058X.2017.0002.010

摘要

针对人民币汇率收益率序列的厚尾性特征,基于EGARCH模型得到标准化的收益率序列,建立GPD模型对标准化收益率序列的尾部进行拟合,并得到相应的VAR估计值;结论证明:人民币收益率序列存在双厚尾特征,故对于人民币汇率的投资者,无论做多头还是空头,都面临着较大的自身风险和交易对手风险.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	吴慧慧	岭南师范学院数学与计算科学学院	4	4	2.0	2.0