基于Copula函数的股市大盘分析

• 作者: 李星野 董智前
• 来源期刊: 电子商务
• 关键词: 尾部相关性 非参数核密度估计 Q-Q图法 平方欧氏距离 t-Copula
• 年，卷（期）: 2017,（3）
• 所属期刊栏目: 技术应用
• 页码范围: 58-60
• 页数: 3页
• 字数: 3776字
• 语种: 中文

摘要

本文旨在通过构造Copula模型,研究上证指数和深圳成指两股票市场之间的相关性与极值情况下的尾部相关性.在边缘分布的求取上,选用非参数核密度法分别估算出上证与深圳成指的边缘分布函数值;在Copula函数的选择上,为选出最优Copula模型,选用多种方法结合包括二元分布直方图法、Q-Q图法、平方欧氏距离法;在Copula函数的参数估计上,采用惯用的极大似然估计法(MLE).其中,Q-Q图法首次应用在检验无分布函数的数据上.分析结果展现出;二元t-Copula模型相对其他Copula模型可以更佳地拟合出这两支股票的联合分布;上证指数与深圳成指展现出很强的正向相关性;而极值情况下的两大股票市场也展现出很强的相关性.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	李星野	上海理工大学管理学院	68	217	8.0	10.0
2	董智前	上海理工大学管理学院	2	3	1.0	1.0