有色金属国际期货市场价格联动效应演化分析——以铜、铝、锌为例

• 作者: 安海岗 董志良 董晓娟
• 来源期刊: 复杂系统与复杂性科学
• 学科: 经济
• 关键词: 有色金属 时间序列 复杂网络 价格波动相关效应 回归分析
• 年，卷（期）: 2018,（4）
• 页码范围: 50-59
• 页数: 10页
• 分类号: F831
• 字数: 7398字
• 语种: 中文
• DOI: 10.13306/j.1672-3813.2018.04.007

摘要

近几年来,有色金属期货市场价格波动较大,尤其是对于交易较频繁的铜、铝、锌,交易风险不断加大.本文研究了有色金属期货价格联动关系的动力学特征,以铜、铝、锌为例基于回归分析构建了铜铝锌期货价格联动关系的两个有向加权网络,分析了价格网络中度分布、边权分布、中介中心度、接近中心度等网络拓扑结构及其演化特征.结果 表明,2008～2018年铜铝锌期货价格联动关系较稳定于少数关键关系模式.通过对网络中边权进行分析,发现铜铝锌期货价格联动关系模式在一段时间内趋向于保持稳定.本文通过对网络的中介中心度和接近中心度进行分析,发现关键媒介节点的频繁出现有一定规律性,并且与市场价格趋势以及3种金属的联动关系特征有直接关系.因此,基于以上结果,本文提出了识别价格联动效应变化趋势的方法,并对该方法运用于投资提出了建议.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	董志良	河北地质大学管理科学与工程学院	12	4	1.0	1.0
2	董晓娟	河北地质大学管理科学与工程学院	12	9	2.0	2.0
3	安海岗	河北地质大学管理科学与工程学院	6	8	2.0	2.0