国际原油 期货市场风险的时变相关性研究

• 作者: 朱双亮
• 来源期刊: 经营者
• 关键词: WTI Brent 时变相关性 Copula GARCH
• 年，卷（期）: 2018,（12）
• 所属期刊栏目: 金融证券
• 页码范围: 132
• 页数: 1页
• 字数: 1404字
• 语种: 中文

摘要

本文采用Copula GARCH模型对西德克萨斯中质原油期货(WTI)和伦敦国际石油交易所的北海Brent原油期货两个期货市场的动态相关性进行研究,结果表明:上述两个国际原油期货市场确实存在较强的相关性,并且相对于常相关模式,时变Copula GARCH模型具有更好的表现.与此同时,JoeClayton copula是对两个市场风险的时变相关性的刻画更为合理的连接函数.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	朱双亮	为山东东明石化集团计划财务部	1	0	0.0	0.0