国际原油期货价格与现货价格动态关系研究——基于WTI原油实证检验

• 作者: 姚小剑 扈文秀
• 来源期刊: 西安理工大学学报
• 学科: 经济
• 关键词: 国际原油期货市场 现货市场 动态关系 价格发现
• 年，卷（期）: 2011,（4）
• 所属期刊栏目: 管理科学
• 页码范围: 491-495
• 分类号: F831.5
• 字数: 4872字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1006-4710.2011.04.021

摘要

从期货价格与现货价格的动态关系入手,借助协整检验、向量误差修正模型、格兰杰因果检验以及脉冲响应、方差分解等方法,以WTI原油为例,定量分析了国际原油期货市场的价格发现功能.结果表明,WTI原油期货价格与现货价格存在长期均衡关系.期货合约初期WTI原油现货市场具有部分价格发现功能,但随后将减弱并最终趋于消失.WTI原油期货市场在价格发现过程中起主导作用.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	扈文秀	西安理工大学经济与管理学院	133	1538	21.0	34.0
2	姚小剑	西安理工大学经济与管理学院	4	15	1.0	3.0