厄尔尼诺现象与世界原油期货价格收益率波动相关性研究--基于GARCH模型

• 作者: 郑罗慧
• 来源期刊: 科技广场
• 学科: 经济
• 关键词: 厄尔尼诺现象 原油期货价格 GARCH-M模型 事件研究法
• 年，卷（期）: 2016,（5）
• 所属期刊栏目: 管理科学与工程
• 页码范围: 119-123
• 页数: 5页
• 分类号: F224|F764.1
• 字数: 4014字
• 语种: 中文

摘要

厄尔尼诺现象的出现一定程度上引起了原油价格的下跌，而原油现货价格的变化，势必引起期货市场的变动。本文根据2006—2016年的原油期货价格构建GARCH簇模型，并且通过事件研究法探究厄尔尼诺现象的出现是否会改变原油期货价格的收益率。研究发现，近10年发生的5次厄尔尼诺现象的出现对原油期货市场只有1次有显著影响，并提出了两个方面的猜想，可能天气的变化只是影响原油期货价格收益率的众多影响因素中的一个，也有可能是投资者对市场有预知。

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	郑罗慧		1	2	1.0	1.0