模糊厌恶投资者的一般性默顿问题研究

• 作者: 陈晓燕 陈琳
• 来源期刊: 重庆工商大学学报（自然科学版）
• 学科: 数学
• 关键词: 默顿问题 CARA效用 波动率不确定性 Hamilton-Jacobi-Bellman-Isaacs方程
• 年，卷（期）: 2019,（2）
• 页码范围: 48-52
• 页数: 5页
• 分类号: O211.6
• 字数: 3180字
• 语种: 中文
• DOI: 10.16055/j.issn.1672-058X.2019.0002.009

摘要

基于全球经济动态的复杂性,人们往往不能准确识别风险因素演化的规律,金融建模本质上不可避免受制于模型的模糊性.针对投资者对平均收益率和波动率的估计存在疑虑而产生风险模糊厌恶心理问题,提出一个带有常数绝对风险厌恶效用函数的封闭式投资组合优化方法;给定一个实现紧凑值的波动率,使用特殊不确定性集表示漂移,利用最优化问题的Karush-Kuhn-Tucher条件,基于经典默顿问题以及极大-极小、哈密顿-雅可比-贝尔曼-艾萨克(Hamilton-Jacobi-Bellman-Isaacs)偏微分方程可求出模糊厌恶投资者在市场上的最优投资组合.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	陈琳	南京理工大学理学院	2	0	0.0	0.0
2	陈晓燕	南京理工大学理学院	4	0	0.0	0.0