基于Aalen可加模型的中国上市公司ST预测

• 作者: 刘庆华 张茂军 朱宁
• 来源期刊: 系统管理学报
• 学科: 经济
• 关键词: 财务困境 违约概率 Aalen可加模型 时变性
• 年，卷（期）: 2019,（1）
• 页码范围: 98-107
• 页数: 10页
• 分类号: F830.9
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1005-2542.2019.01.011

摘要

针对上市公司特别处理(简称ST)政策,基于公司连续2年净利润为负的特征,利用生存分析方法,建立Aalen可加模型预测上市公司财务困境.采用中国制造业公司自上市日起到2015年的财务数据进行实证分析,讨论上市公司违约概率与财务预警指标间的关系.研究结果表明,总资产规模、营业利润率、运营资金/资产总金额以及留存收益/资产总金额4个指标均影响上市公司陷入财务困境的强度;除了总资产规模对其影响是常数外,其他3个指标对其影响均具有时变性;且总资产规模越大,该公司陷入财务困境的可能性越小.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	朱宁	桂林电子科技大学数学与计算科学学院	84	270	9.0	12.0
2	刘庆华	桂林电子科技大学数学与计算科学学院	102	261	9.0	10.0
3	张茂军	桂林电子科技大学数学与计算科学学院	37	212	8.0	13.0