中国煤炭期货市场价格有效性的实证研究

• 作者: 吕靖烨 赵笙凯
• 来源期刊: 煤炭经济研究
• 学科: 经济
• 关键词: 现货价格 误差修改模型 Granger因果关系检验 煤炭期货
• 年，卷（期）: 2019,（3）
• 所属期刊栏目: 市场分析
• 页码范围: 41-47
• 页数: 7页
• 分类号: F426.21
• 字数: 6600字
• 语种: 中文

摘要

采用郑州、大连两个期货交易市场的煤炭期货价格以及中国煤炭现货价格,运用协整分析法和ECM误差修正模型对现煤炭期货市场价格是否有效进行了研究,在此基础上,通过Grawger因果关系检验煤炭期、现货价格之间存在的关系并进行实证研究.研究结果显示:我国煤炭期货市场价格与现货价格之间保持长期的价格相关性联系,煤炭期货价格在一定程度上有着价格发现和价格指导的功能,并对煤炭现货价格产生直接的影响.煤炭期货市场价格也进一步影响着煤炭现货市场的生产和消费,为煤炭行业的平稳发展奠定基础,甚至是让能源市场整体供求格局变得更加稳健和有效.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	吕靖烨	西安科技大学管理学院	47	278	8.0	14.0
2	赵笙凯	西安科技大学管理学院	1	0	0.0	0.0