苹果市场价格波动特征研究

• 作者: 周广文 宋晓丽 庞桂娟
• 来源期刊: 合作经济与科技
• 学科: 经济
• 关键词: 价格波动 周期特征 ARCH类模型 t分布
• 年，卷（期）: 2019,（5）
• 所属期刊栏目: 市场/贸易
• 页码范围: 84-88
• 页数: 5页
• 分类号: F326.1
• 字数: 5238字
• 语种: 中文

摘要

通过使用X12季节调整的乘法模型、基于HP滤波法的周期性分析并构建ARCH类模型的方法,以苹果、香蕉和橙子三类水果价格波动对比分析的视角,全面考察我国苹果市场价格波动特征.结果 表明:苹果价格的季节性波动比橙子更剧烈;三类水果中,苹果价格波动周期最频繁、持续时间最短,且波动幅度最大;苹果价格不规则分量的波动幅度明显大于香蕉和橙子.基于t分布的ARCH类模型实证结果显示:苹果和香蕉价格具有明显的波动集聚性;苹果市场具有显著的“高风险、高回报”的特征;苹果和香蕉价格涨跌引发的收益率波动没有显著差异,即非对称性不显著.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	周广文		8	31	4.0	5.0
2	庞桂娟	山东农业大学经管学院	3	18	1.0	3.0
3	宋晓丽	山东农业大学经管学院	10	71	4.0	8.0