CAPM运用实证分析——基于市场的有效性检验

• 作者: 熊鹏飞
• 来源期刊: 现代经济信息
• 学科: 经济
• 关键词: CAPM市场有效性 ADF检验 股利贴现模型
• 年，卷（期）: 2019,（24）
• 所属期刊栏目: 金融天地
• 页码范围: 285-286
• 页数: 2页
• 分类号: F832
• 字数: 3185字
• 语种: 中文

摘要

资本资产定价模型作为资本市场最基础的定价模型之一,一直是资本市场均衡理论模型方面研究探讨的核心之一,市场的有效性是使用这个模型的大前提条件,本文使用的是单位根检验方法,主要是针对弱势有效市场进行检验,目的在于证明其收益率序列是否随机游走过程,本文首先对CAPM模型历史研究情况进行简单的梳理,以某上市公司为例,使用单位根检验的方法对沪市有效性进行检验,然后在基于证明上证交易所市场有效性检验的前提下,运用CAPM模型对选取的某一上市公司进行估值[1].

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	熊鹏飞	安徽大学经济学院	1	2	1.0	1.0