金融危机传染实证研究

• 作者: 何海鹰 冯黎黎 江洁 陈杰
• 来源期刊: 当代金融研究
• 学科: 经济
• 关键词: 金融危机 COPULA函数 风险传染
• 年，卷（期）: ddjryj,（2）
• 页码范围: 1-11
• 页数: 11页
• 分类号: F830.2

摘要

本文在梳理金融危机传染的定义,分析金融危机传染的机理,介绍Copula函数的金融危机传染检验方法的基础上,通过运用多种静态Copula和动态Copula函数对金融危机传染进行了分析。主要结论包括三个方面:一是金融危机时期,中国股市下跌与美国股市下跌在一定程度上存在联动,但中国股市的波动也有一定独立性;二是全球金融危机后,国内股市和债市呈现显著负相关性关系;三是从国内金融机构看,不论是否处于危机期间,国有商业银行之间、国有商业银行与中小型银行之间的风险传染并不明显,中小型银行之间风险传染较强,但不是由金融危机引起的,而是由其他因素导致。

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	陈杰	中国人民银行重庆营业管理部	40	259	9.0	15.0
2	冯黎黎	中国人民银行重庆营业管理部	5	3	1.0	1.0
3	何海鹰	中国人民银行重庆营业管理部	5	8	2.0	2.0
4	江洁	中国人民银行重庆营业管理部	2	0	0.0	0.0