内部控制、审计意见与企业信用评级

• 作者: 王海兵 周彬
• 来源期刊: 重庆理工大学学报（社会科学版）
• 关键词: 内部控制 审计意见 企业信用评级 中介效应
• 年，卷（期）: 2021,（4）
• 所属期刊栏目: 管理学
• 页码范围: 92-102
• 页数: 11页
• 分类号: F832.59
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1674-8425(s).2021.04.011

摘要

为了更直接地向投资者提示信用风险,中国证监会于2007年颁发的《公司债券发行试点办法》规定,企业在公开发行债券前必须先获得信用评级.随着信用评级对投资者投资决策影响力的提高,企业对获得较高信用评级有了更大的动力.企业要想获得更高的企业信用评级,就要降低自身的经营风险和违约风险,而内部控制和外部审计是降低风险的重要途径.因此,选取我国A股上市公司2014—2018年的数据,将内部控制和外部审计的经济后果研究扩展到信用评级市场,通过规范和实证研究发现内部控制质量与企业主体信用评级之间存在显著正相关关系,并通过进一步研究发现,这一相关关系在非国有企业中显著,在国有企业中并不显著.运用逐步检验法和Bootstrap检验法检验审计意见在内部控制对企业信用评级影响中的作用.研究结果表明:内部控制质量对企业信用评级的部分影响是通过审计意见实现的,即审计意见在内部控制对企业信用评级的影响中起到部分中介效应.根据研究结果,从投资者控制风险、评级市场准确评级、企业优化自身治理、政策制定者积极监督四个方面提出相关对策建议.