基于CEEMDAN方法和灰色模糊聚类的汇率预测研究

• 作者: 陈黎明 龙灵芝 郑千一
• 来源期刊: 重庆理工大学学报（社会科学版）
• 关键词: CEEMDAN方法 灰色模糊聚类 汇率 人民币汇率
• 年，卷（期）: 2021,（6）
• 所属期刊栏目: 经济学
• 页码范围: 109-121
• 页数: 13页
• 分类号: F82
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1674-8425(s).2021.06.011

摘要

随着国际化贸易进程持续深化,人民币汇率双向波动弹性明显进一步增强,市场预期也进一步分化,如何准确刻画人民币汇率未来走势具有非常重要的意义.模型的预测能力不仅取决于模型设定是否正确,更取决于模型能否将序列数据中蕴涵的复杂信息进行有效提取并予以综合利用.采取分解—重构—集成策略,有效提取汇率序列中不同频次的复杂信息,构建CEEMDAN组合模型对人民币汇率走势进行集成预测.实证研究表明:单一模型的预测能力不如组合模型,而在组合模型中,CEEMDAN组合模型的预测能力明显优于其他模型,能够更好地刻画汇率短期走势.