新冠疫情下国内外大豆期货市场联动性探究

• 作者: 张尹悦
• 来源期刊: 现代商业
• 学科: 经济
• 关键词: 大豆期货价格 协整 结构突变VAR模型
• 年，卷（期）: 2022,（7）
• 所属期刊栏目: 国际贸易
• 页码范围: 57-62
• 页数: 6页
• 分类号: F323.7
• 语种: 中文

摘要

本文选取了2004年～2021年中美大豆期货合约收盘价数据,以2020年1月2日为新冠疫情分界点,运用chow突变点检验、协整分析、VAR模型等方法,对疫情分割的两样本区间内,中美大豆期货价格联动性进行研究.结果表明,全样本区间内国内外大豆期货价格具有较高的联动性;疫情分界点后,协整关系减弱,联动性水平降低,美国大豆期货市场影响力减弱,中国大豆期货市场独立性提高,初步显现出独立行情.