非对称信息下信用违约互换风险交易的博弈分析

• 作者: 张道宏 王琼 郭军 陈金贤
• 来源期刊: 西安理工大学学报
• 学科: 经济
• 关键词: 信用违约互换 风险交易 博弈模型 逆向选择
• 年，卷（期）: 2003,（3）
• 所属期刊栏目: 管理科学
• 页码范围: 279-283
• 页数: 5页
• 分类号: F830.9
• 字数: 4254字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1006-4710.2003.03.019

摘要

建立了信用违约互换效用函数模型,对非对称信息下信用违约互换风险交易进行了博弈分析. 研究结果表明,在非对称信息中,信用违约互换交易取决于信用资产的质量、交易价格以及不同质量信用资产的比率; 当存在信息不对称时,由于信用违约互换的卖方无法判断信用资产的质量,可能定出过高的价格而导致信用违约互换市场的逆向选择效应.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	陈金贤	西安交通大学管理学院	128	2720	27.0	48.0
2	王琼	西安交通大学管理学院	64	983	14.0	30.0
3	张道宏	西安理工大学工商管理学院	60	1305	19.0	35.0
4	郭军	西安交通大学管理学院	7	45	2.0	6.0