上海证券交易所A股市场的波动性分析

• 作者: 杨永愉 江姗 王斯聪
• 来源期刊: 北京化工大学学报（自然科学版）
• 学科: 经济
• 关键词: 波动性 ARCH模型 GARCH模型 EGARCH模型
• 年，卷（期）: 2006,（6）
• 所属期刊栏目: 研究简报
• 页码范围: 96-99
• 页数: 4页
• 分类号: F8
• 字数: 2345字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1671-4628.2006.06.024

摘要

运用主要的三种条件异方差模型:ARCH、GARCH、EGARCH模型,对上海证券交易所A股指数的波动性进行拟合,分析模型对上证A股指数收益的波动性、杠杆效应的拟合情况,比较不同模型对未来波动性的预测情况.实证分析结果表明:EGARCH模型比较适合对我国股票市场波动性作长期预测,若假设收益序列服从t分布,由此改进的EGARCH-T模型会得到比正态分布下更好的拟合与预测效果.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	杨永愉	北京化工大学理学院	22	92	7.0	9.0
2	江姗	北京化工大学理学院	1	10	1.0	1.0
3	王斯聪	北京化工大学理学院	1	10	1.0	1.0