专户理财与股票基金的选择逻辑

• 作者: 王伟
• 来源期刊: 现代管理科学
• 学科: 经济
• 关键词: 专户理财 股票基金 选择逻辑 税收盈亏收割 内嵌资本利得
• 年，卷（期）: 2006,（12）
• 所属期刊栏目: 金融证券
• 页码范围: 112-113
• 页数: 2页
• 分类号: F8
• 字数: 2943字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1007-368X.2006.12.043

摘要

专户理财与共同基金是风险与收益相对平衡的两种理财工具,从控制权利益与对应风险、费率水平和税收待遇的分析来看都是如此.假使没有非市场因素的影响,专户理财不应该享有相对共同基金的显著超额收益,如果有,也应该是风险溢价的体现.从国际市场发展情况看,美国20世纪90年代初至2005年末,股票型基金的规模从2 390亿增长到49 370亿,增长了20倍,而同期专户理财规模从500亿增加到10000亿,也增长了20倍.目前美国专户理财的总规模大概是共同基金的1/10,是股票型基金的1/5.就我国情况而言,短期静态地看,专户理财业务将主要吸引现有部分共同基金存量客户进行结构性转移.静态测算,专户理财的市场规模大约为300亿～400亿.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	王伟	同济大学经济管理学院	238	3083	28.0	47.0