仅含风险资产的资本市场中的均衡价格

• 作者: 朴识
• 来源期刊: 首都博物馆论丛
• 学科: 经济
• 关键词: 资本 资产 模型 均值 向量 方差
• 年，卷（期）: 2007,（1）
• 页码范围: 292-302
• 页数: 11页
• 分类号: F830.9

摘要

我写这篇文章的目的在于:对于仅含风险资产的MV资本市场,当每种资产的总供给等于总需求时,我们得出了非负均衡价格向量存在唯一的充分必要条件。另外,我们还为这个向量给出了一个明确的计算公式。一、前言(一)基本知识我们先来介绍两个模型:均值—方差模型和资本资产定价模型。均值一方差模型(简写为MV)是Markowitz~①以收益率的方差(或标准差)作为衡量证券的风险尺度,采用均值和方差两项评价指标,建立了单阶段组合投资的均值一方差模型。