M-P逆与一般B-S模型中的等价鞅测度

• 作者: 姚落根 杨向群
• 来源期刊: 山西大学学报（自然科学版）
• 学科: 数学
• 关键词: M-P逆 一般B-S模型 等价鞅测度 期权定价
• 年，卷（期）: 2008,（3）
• 所属期刊栏目: 金融数学
• 页码范围: 418-424
• 页数: 7页
• 分类号: O21|F22
• 字数: 2065字
• 语种: 中文

摘要

在一般B-S模型中,为了得到等价鞅测度,首先必须解出风险溢价方程.为此,经典方法总是假定扩散矩阵几乎处处是满秩的.文章利用代数中的M-P逆理论,证明了即使扩散矩阵不满足这个条件,M-P逆方法是一种求解风险溢价方程的有效方法.根据最小化风险溢价过程模的标准,文章利用M-P逆找到了一个唯一的等价鞅测度,并证明了在一定条件下,B-S模型中的Esscher测度、最小熵鞅测度和逆相对熵鞅测度鞅测度实际上就是这个等价鞅测度.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	杨向群	湖南师范大学数学与计算机科学学院	108	1084	18.0	29.0
2	姚落根	湖南师范大学数学与计算机科学学院	18	34	4.0	5.0