非对称随机波动模型的偏态特性研究

• 作者: 倪明
• 来源期刊: 河南金融管理干部学院学报
• 学科: 经济
• 关键词: ASV模型 ASV_JPR模型 偏态分布
• 年，卷（期）: 2008,（4）
• 所属期刊栏目: 金融市场
• 页码范围: 84-88
• 页数: 5页
• 分类号: F830.91
• 字数: 4195字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1674-747X.2008.04.019

摘要

基于偏态分布的一种生成方法对两类非对称随机波动模型的偏态特性进行研究,结果表明:对正新息而言,前期冲击导致(后期)波动左偏,从而引致较小波动;对负新息而言,前期冲击导致(后期)波动右偏,波动相对放大.利用沪深两市A股日收益数据对上述结果进行实证检验,发现杠杆效应与收益波动的偏态特性在两市均存在.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	倪明	厦门大学金融系	5	1	1.0	1.0