固定收益证券投资及利率风险管理

• 来源期刊: 网络财富
• 学科: 经济
• 关键词: 久期 利率期限结构 敏感性分析 组合管理
• 年，卷（期）: 2008,（13）
• 页码范围: 35-37
• 页数: 3页
• 分类号: F832.51|F224
• 语种: 中文

摘要

我国自1981年恢复发行国债以来,债券市场已初具雏形,国债市场的规模也日益扩大,随着利率市场化进程的不断推进,利率的波动也会更加频繁,固定收益投资中的利率风险管理显得尤其重要,该文从西方经典的久期管理理论入手,并选取国内的国债品种做出利率敏感性分析,构建国债品种的组合,用实证分析法检验组合的久期对组合收益率的贡献度.