金融市场的多分形波动率测度、模型及其SPA检验

• 作者: 魏宇
• 来源期刊: 管理科学学报
• 学科: 经济
• 关键词: 多分形波动率 实现波动率 波动率测度 预测 SPA检验
• 年，卷（期）: 2009,（5）
• 所属期刊栏目: 论文
• 页码范围: 88-99
• 页数: 12页
• 分类号: F224|F830
• 字数: 9838字
• 语种: 中文

摘要

提出一种新的金融市场波动率的测度方法--多分形波动率(multifractal Volatilty)测度,并以上证综指在长达8年左右时间内的高频数据样本为例,构造了多分形波动率的ARFIMA动力学模型.同时,运用最近提出的SPA(superior predictive ability)检验法,实证对比了多分形波动率模型与现有的如实现波动率(realized volatility)模型、GARCH模型以及随机波动(stoclaastic volatility,SV)模型对市场波动预测能力的优劣.实证结果显示,在某些损失函数标准下,文中提出的多分形波动率测度及其动力学模型具有比现有其它模型更优的波动率刻画能力和预测精度.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	魏宇	西南交通大学经济管理学院	84	2208	27.0	43.0