中国股票价格跳跃实证研究

• 作者: 李汉东 欧丽莎 袁琛
• 来源期刊: 管理科学学报
• 学科: 社会科学
• 关键词: 股票价格 已实现波动 BN-S方法 共同跳跃 异质跳跃
• 年，卷（期）: 2011,（9）
• 所属期刊栏目: 论文
• 页码范围: 60-66
• 分类号: C812
• 字数: 4911字
• 语种: 中文

摘要

利用基于BN -S方法的已实现波动测度构造出跳跃统计量,用该统计量检验分析了中国股票市场股票价格的跳跃现象.检验结果不仅证实了股票市场价格跳跃存在普遍性,而且发现单支股票的跳跃主要是异质跳跃而不是共同跳跃.这表明单支股票的价格跳跃更多地受到自身市场信息的影响,而共同信息对单支股票的影响是非常有限的.单支股票的共同跳跃大多被异质跳跃及市场微观结构噪声所掩盖.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	李汉东	北京师范大学管理学院	36	365	10.0	18.0
2	欧丽莎	北京师范大学管理学院	1	39	1.0	1.0
3	袁琛	北京师范大学管理学院	1	39	1.0	1.0