基于NBC的定单流与分析师选股收益率比较

• 作者: 徐运保 李成刚 田益祥 罗聪
• 来源期刊: 系统工程
• 学科: 经济
• 关键词: 资金流向 定单流 朴素贝叶斯分类 股票选择
• 年，卷（期）: 2011,（11）
• 页码范围: 7-14
• 页数: 8页
• 分类号: F830
• 语种: 中文

摘要

资金流向是证券分析师和广大投资者关注的重点之一。本文引入定单流指标,刻画资金的流向,提出了基于定单流的股票选择方法,并进行实证分析。采用事件研究法分析了证券分析师推荐股票的总体特征,运用朴素贝叶斯分类（NBC）方法筛选出符合分析师荐股特征的股票,对筛选出的股票收益率进行显著性检验。实证结果表明,与证券分析师推荐的股票和深证成指相比,基于定单流的股票选择方法筛选的股票能获得更高的收益率,而且能通过显著性检验。