基于中国国债回购市场数据的利率预期理论检验

• 作者: 肖杨
• 来源期刊: 石家庄职业技术学院学报
• 学科: 经济
• 关键词: 预期假说 单位根 协整 误差修正模型
• 年，卷（期）: 2011,（6）
• 所属期刊栏目: 基础理论研究
• 页码范围: 11-14
• 分类号: F812.5
• 字数: 3509字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1009-4873.2011.06.006

摘要

在给出利率期限结构预期假说的定义及其推论的基础上，利用单位根和多变量协整检验方法对中国上交所国债回购市场的利率数据进行了检验，结．果表明，各国债回购利率序列均为一阶单整，由各个国债回购利率所构成的利率系统仅由一个共同的随机趋势驱动．这说明利率预期假说在中国国债回购市场是有效的．同时，利用向量误差修正模型对各个国债回购利率的估计结果进一步验证了此结论的正确性．

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	肖杨	石家庄职业技术学院管理系	14	14	2.0	3.0