基于理性期望的利率期限结构预期理论与期限溢酬

• 作者: 何源 谢赤 陈晖
• 来源期刊: 系统管理学报
• 学科: 经济
• 关键词: 理性期望 期限结构预期理论 期限溢酬
• 年，卷（期）: 2008,（3）
• 所属期刊栏目: 学术论文
• 页码范围: 283-289
• 页数: 7页
• 分类号: F832
• 字数: 6614字
• 语种: 中文

摘要

推导了两种检验期限结构预期理论的方法.指出基于这些回归方程来检验预期理论,实际上是对理性期望、期限结构预期理论和期限溢酬不变的联合检验,实证研究中对预期理论的拒绝可能是由于未考虑到期限溢酬的时变性.在此基础上,基于Kalman滤波的期限溢酬估计模型.提出了一个利用即期利率数据.利用上海证券交易所国债交易数据对该模型进行实证研究,分析了该市场期限溢酬的行为特征.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	谢赤	湖南大学工商管理学院	261	4348	33.0	54.0
5	何源	湖南大学工商管理学院	1	19	1.0	1.0