交易所利率期限结构估计模型的比较

• 作者: 张旭 田澎 闵晓平
• 来源期刊: 系统工程理论方法应用
• 学科: 经济
• 关键词: 交易所 利率期限结构 估计 NS扩展模型
• 年，卷（期）: 2006,（4）
• 所属期刊栏目: 学术论文
• 页码范围: 312-317
• 页数: 6页
• 分类号: F830.91
• 字数: 6370字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1005-2542.2006.04.005

摘要

结合我国利率体系和利率的形成机制,提出一个适合交易所利率期限结构估计的NS扩展模型,然后采用交易所国债市场的日交易数据,对NS扩展模型、Nelson-Siegel(NS)模型和Svensson(SV)模型进行了样本内、外的比较实证分析.结果表明,NS扩展模型比NS模型和SV模型更适合于交易所的利率期限结构估计,交易所利率期限结构在1～10年期间,尤其是5～7年期间能够获得可靠的估计,在0～1年和10～20年期限期间估计的可靠性不高.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	田澎	上海交通大学安泰经济与管理学院	140	4464	39.0	63.0
2	张旭		51	259	9.0	13.0
3	闵晓平	江西财经大学金融学院	18	129	7.0	11.0