Vasicek状态空间模型与上交所国债利率期限结构实证

• 作者: 傅曼丽 屠梅曾 董荣杰
• 来源期刊: 系统工程理论方法应用
• 学科: 经济
• 关键词: 国债 利率期限结构 双因子Vasicek模型 卡尔曼滤波
• 年，卷（期）: 2005,（5）
• 所属期刊栏目: 学术论文
• 页码范围: 458-461
• 页数: 4页
• 分类号: F830.9
• 字数: 3363字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1005-2542.2005.05.015

摘要

在分析现有多因子Vasicek利率模型基础上,通过改进模型状态因子非相关性假定,推导出新的单、双因子Vasicek状态空间利率模型及相应参数估计方法.最后利用上交所国债隐含的收益率数据估计了单因子及双因子Vasicek状态空间利率模型.实证表明改进的双因子Vasicek利率模型,比较准确地描述了利率期限结构的动态变化特征.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	屠梅曾	上海交通大学安泰管理学院	149	4065	33.0	61.0
2	傅曼丽	上海交通大学安泰管理学院	6	193	5.0	6.0
3	董荣杰	上海交通大学安泰管理学院	5	192	5.0	5.0