基于单因素利率模型的SHIBOR利率行为实证研究

• 作者: 侯文琪 潘善宝
• 来源期刊: 华东交通大学学报
• 学科: 经济
• 关键词: 利率模型 SHIBOR 实证
• 年，卷（期）: 2013,（4）
• 页码范围: 82-88
• 页数: 7页
• 分类号: F832.5
• 字数: 4790字
• 语种: 中文

摘要

由于利率期限结构在金融资产定价和风险管理上十分重要，在总结和分析已有文献的基础上，使用单因素利率模型对SHIBOR利率期限结构进行了实证研究。研究结果表明：在各单因素利率模型（Vasicek，CIR，CKLS）对SHIBOR利率行为特征的拟合效果上，Vasicek模型的拟合效果最佳，不仅模型各系数估计值统计上显著，而且其预测误差估计统计量最令人满意。Vasicek模型对SHIBOR市场利率动态特征具有较好的刻画和描述能力，是较理想的利率模型，在研究我国利率特征上具有较好的适用性。

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	潘善宝	华南理工大学经济与贸易学院	3	9	1.0	3.0
2	侯文琪	华南理工大学经济与贸易学院	1	9	1.0	1.0