B-L模型的保险资金投资多元化问题研究——从行为投资组合角度

• 作者: 孟勇
• 来源期刊: 保险研究
• 学科: 经济
• 关键词: 保险资金 资产组合 Black-Litterman模型
• 年，卷（期）: 2011,（8）
• 页码范围: 52-56
• 页数: 5页
• 分类号: F840.32
• 语种: 中文

摘要

保险资金应用是我国保险行业发展的新亮点，但是在投资中存在着投资行为不合理的问题，这严重制约着我国保险业的健康发展。经分析认为目前投资模式不当的主要问题是资产组合方法有缺陷，认为在构建资产组合时应该考虑投资人的非理性，从行为金融学角度构建了保险投资模型，在模型中加入了投资人的主观观点，这样使投资模式更趋合理。本文利用Black Litterman模型进行实证，并且在模型中考虑保险赔付的约束，实证结果支持了加入投资者观念的投资组合更趋合理的结论。

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	孟勇	山西财经大学统计学院	18	64	4.0	7.0