我国股指期货市场有效性研究

• 作者: 李月环 赵燕
• 来源期刊: 财会月刊：理论版
• 学科: 经济
• 关键词: 股指期货 市场有效性 GARCH模型
• 年，卷（期）: 2011,（12）
• 页码范围: 9-11
• 页数: 3页
• 分类号: F830.9
• 语种: 中文

摘要

本文从有效市场理论出发，分析了中国股指期货交易市场标的指数——沪深300指数收益率的分布特征。然后依据协整理论，从价格发现的角度对我国股指期货市场的有效性进行了检验。结果表明中国股指期货市场具有很高的持续性，但股指期货并未对现货市场价格产生有效的引导。中国股指期货交易市场尚未达到弱式有效，市场风险较大。

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	赵燕		19	24	3.0	4.0
2	李月环		1	0	0.0	0.0