通货膨胀、人民币升值与股票价格波动——基于VAR模型的实证研究

• 作者: 郭杰 金鑫 陈闻达
• 来源期刊: 商业时代
• 学科: 经济
• 关键词: 通货膨胀 人民币升值 股票价格 VAR模型
• 年，卷（期）: 2011,（18）
• 所属期刊栏目: 财经视线
• 页码范围: 54-55
• 分类号: F830
• 字数: 3410字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1002-5863.2011.18.025

摘要

本文通过协整检验和VAR模型研究发现,通货膨胀、人民币升值与股票价格之间存在长期稳定的关系,并且股票价格的一个标准差新息会在较长时期内引起通货膨胀和人民币汇率的上升.方差分解表明,无论是对通货膨胀还是对人民币汇率波动,股票价格都具有最大贡献率.为了降低通货膨胀和人民币升值压力,我国在短期应避免出台对股市利好的经济政策.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	金鑫	四川大学经济学院	34	92	6.0	8.0
2	陈闻达	四川大学经济学院	6	17	3.0	4.0
3	郭杰		1	5	1.0	1.0