基于处置效应的股票价格波动模型和仿真

• 作者: 冯芸 钱贤
• 来源期刊: 安徽工业大学学报（自然科学版）
• 关键词: 处置效应 投资者行为 波动 仿真
• 年，卷（期）: 2006,（3）
• 页码范围: 341-345
• 页数: 5页
• 分类号: F830.9
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1671-7872.2006.03.026

摘要

处置效应是一种典型的投资者认知偏差,表现为"售盈持亏"的投资倾向.从具有处置效应的交易者和流动性交易者对股票不同的需求函数出发,建立了基于处置效应的股价波动模型.对该模型的仿真发现处置效应交易者非线性的需求函数更符合实际;同时处置效应使得股价的波动性降低,增加了市场的稳定性,利用投资者交易的账户数据进行实证.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	冯芸	上海交通大学安泰管理学院	46	1144	14.0	33.0
2	钱贤	上海交通大学安泰管理学院	1	11	1.0	1.0