动态避险模型之建立—以远期外汇与一篮子货币避险策略为例

• 作者: 余尚武 黄泓玮
• 来源期刊: 管理科学与工程
• 学科: 经济
• 关键词: 动态避险 一篮子货币避险 支撑向量机
• 年，卷（期）: glkxygc,（2）
• 页码范围: 9-18
• 页数: 10页
• 分类号: F83

摘要

本研究建构一动态避险模型,由传统避险工具与一篮子货币避险策略所构成。由于传统避险工具的好处在于风险的完全规避,而一篮子货币避险之主要目的则在于降低避险成本,因此本研究之动态避险模型,系以一篮子货币避险策略为主,于每期期初比较两种策略之避险成本,择其低者作为该期之避险策略。另外,为建立更为精确的一篮子货币避险部位,本研究亦导入人工智能工具于模型中,试图利用人工智能于汇率预测上的优秀表现,优化篮子内货币之权重,进而达到更佳的避险绩效。经实证,本研究之动态避险模型,确能显着地优于仅执行单一传统避险工具或者一篮子货币避险策略。其中,以两年作为权重估计期间并纳入预测技术之模型,于实验期间内表现最佳,是为本研究所推荐使用之模型。

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	余尚武	元培科技大学应用财务管理系	1	0	0.0	0.0
2	黄泓玮	台湾科技大学信息管理研究所	1	0	0.0	0.0