基于分位数回归的基金风格分析与业绩评价

• 作者: 胡丰 蒋翠侠 许启发
• 来源期刊: 郑州航空工业管理学院学报
• 学科: 经济
• 关键词: 分位数回归 均值回归 风格分析 风格漂移 业绩评价 基金
• 年，卷（期）: 2012,（6）
• 所属期刊栏目: 金融管理
• 页码范围: 84-90
• 页数: 7页
• 分类号: F830.9
• 字数: 6136字
• 语种: 中文

摘要

基金风格分析旨在判定基金投资取向、识别基金投资风险、评估基金投资业绩,对于机构投资者与个人投资者都具有重要意义。基于分位数回归,对Fama-French三因子模型进行了拓展,并将其应用于基金风格分析,进一步讨论了基金风格漂移、基金经理业绩评价等主题。运用Fama-French三因子模型,从2010年12月前成立的704只基金中筛选出＂长盛债券＂和＂易方达策略＂两只基金,对比了均值回归与分位数回归的异同,认为两种方法互相补充,共同完善基金风格分析效果。

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	许启发	合肥工业大学管理学院	61	453	13.0	19.0
2	蒋翠侠	合肥工业大学管理学院	43	369	11.0	18.0
3	胡丰	合肥工业大学管理学院	1	7	1.0	1.0