不同棉花期货合约价格发现效率的比较与套保选择

• 作者: 兰鹏 王军
• 来源期刊: 海南金融
• 学科: 经济
• 关键词: 价格发现 Granger因果关系 Johanson协整检验 方差分解
• 年，卷（期）: 2012,（10）
• 所属期刊栏目: 金融市场
• 页码范围: 63-66
• 分类号: F713.35
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1003-9031.2012.10.17

摘要

在Philips Perron单位根检验的基础上,采用Johanson协整检验、Granger因果检验、向量误差修正模型、方差分解来全样本分析各种棉花期货合约价格与现货价格之间的关系,通过综合比较发现3月、5月、11月、近交割月1-2月、近交割月3-4月五种类型的期货合约价格发现效率较优.因此,相关各方应尽量根据以上期货合约安排生产经营计划并积极参与上述合约的套期保值交易.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	王军	新疆财经大学金融学院	26	104	6.0	9.0
2	兰鹏	新疆财经大学金融学院	6	14	2.0	3.0