每日结算价确定方法与股指期货价格发现效率的关系——以HIS指数期货为例

• 作者: 吴冲锋 王柱 王欣荣
• 来源期刊: 系统工程理论方法应用
• 学科: 经济
• 关键词: 价格发现 结算价 股指期货
• 年，卷（期）: 2006,（4）
• 所属期刊栏目: 学术论文
• 页码范围: 299-304
• 页数: 6页
• 分类号: F830.91
• 字数: 4745字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1005-2542.2006.04.003

摘要

价格发现效率作为价格发现的一项基础研究一直备受理论重视.以价格发现速度作为价格发现效率的代理变量,在总结现有价格发现速度研究的基础上,提出了一般价格发现模型(GPDM).通过GPDM,以HSI指数期货为例,从结算价确定方法对价格发现速度影响的角度,比较了α-温塞平均数法、不完全平均数法、成交量加权平均数法和指数平滑法确定的结算价以及现行结算价的价格发现效率.结果发现,α-温塞平均数法确定的结算价最具价格发现效率,而现行结算价最不具价格发现效率.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	吴冲锋	上海交通大学安泰经济与管理学院	257	9448	51.0	90.0
2	王柱	上海交通大学安泰经济与管理学院	5	50	4.0	5.0
3	王欣荣	上海交通大学安泰经济与管理学院	10	132	6.0	10.0