欧盟碳期货市场EUA和CER期货价格关系分析

• 作者: 刘伟平 李晏
• 来源期刊: 台湾农业探索
• 学科: 经济
• 关键词: 碳期货市场 价格关系 向量自回归模型 脉冲响应函数 方差分析
• 年，卷（期）: 2017,（6）
• 所属期刊栏目: 农业经济管理
• 页码范围: 12-17
• 页数: 6页
• 分类号: F831.5|F224
• 字数: 4038字
• 语种: 中文
• DOI: 10.16006/j.cnki.twnt.2017.06.003

摘要

采用2008-2014年彭博数据库洲际交易所交易(International Continental Exchange,ICE)的EUA期货及CER期货的单日价格,利用向量自回归模型、单位脉冲响应函数及方差分解,研究期货市场上EUAs价格及CERs价格的相关关系.结果表明,两个市场之间存在相互作用,第二阶段EUA期货价格表现出对CER期货价格变动的显著引导作用,其随机扰动项的冲击对CER期货价格方差变化造成73％的影响;在第三阶段,CER期货价格对自身价格的冲击所施加的传递反应明显,EUA期货价格的变动对CER期货价格的变动仍然具有较强的引导作用但作用减弱.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	刘伟平	福建农林大学经济学院	161	1237	16.0	28.0
2	李晏	福建农林大学经济学院	2	5	1.0	2.0