本外币贷款风险比较及定价模型

• 作者: 任学敏 刘易
• 来源期刊: 同济大学学报（自然科学版）
• 学科: 经济
• 关键词: 汇率 外币贷款 本币贷款 首次通过模型
• 年，卷（期）: 2012,（11）
• 所属期刊栏目: 经济与管理科学
• 页码范围: 1737-1741
• 页数: 5页
• 分类号: F83
• 字数: 4253字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.0253-374x.2012.11.026

摘要

当公司以外币贷款时,一方面可能有利于贷款成本的下降,但另一方面会因为汇率的波动而增加公司违约的可能.利用研究信用风险的结构化模型中的首次通过模型,在公司分别采用本、外币贷款的情况下,建立了公司的违约概率和贷款价值的数学模型,并进行数值计算和比较.对汇率与公司资产的相关性分析表明,两者存在正相关或负相关程度较小时,公司采用外币贷款时的违约概率相对较大；反之,当两者负相关程度较大时,采用外币贷款的违约相对较小.从违约概率的角度出发,给出公司在选择本外币贷款时的基本标准.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	任学敏	同济大学应用数学系	28	284	9.0	16.0
2	刘易	同济大学应用数学系	6	41	4.0	6.0