分形方法在中国权证定价中的实证研究

• 作者: 牛兵
• 来源期刊: 生产力研究
• 学科: 经济
• 关键词: 权证 定价 Black-Scholes模型 分形模型
• 年，卷（期）: 2012,（4）
• 所属期刊栏目: 财政与金融
• 页码范围: 67-68,76
• 分类号: F832.5
• 字数: 3823字
• 语种: 中文

摘要

权证,一种特殊的期权,中国金融市场为了完成股权分置改革而引入权证.期权定价是它的一个核心问题,因此,对权证的定价理论的研究也具有理论和实际意义.文章探讨了权证的结构特点和价值组成,给出了权证的两种定价方法,并结合国内权证的实例,用B-S定价方法和分形定价方法进行了实证分析,并证明运用权证分形定价公式对中国权证市场进行估值比运用B-S定价公式更加准确,分形定价更加适合中国市场.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	牛兵	上海工程技术大学管理学院	23	37	3.0	5.0