探索证券内幕交易投资者损害救济的新路径

• 作者: 窦鹏娟
• 来源期刊: 证券法苑
• 关键词: 投资者 内幕交易 民事诉讼 因果关系 行政分配补偿
• 年，卷（期）: 2013,（2）
• 所属期刊栏目: (三)内幕交易与短线交易制度
• 页码范围: 446-463
• 页数: 18页
• 字数: 13639字
• 语种: 中文

摘要

民事诉讼是投资者补救损失的常规路径,投资者须证明存在因果关系,这是常导致投资者诉讼失败的关键因素.推定因果关系有利于减轻投资者证明负担,但会因无限制地扩大因果关系范围引起滥诉风险.平安证券开创的投资者补偿专项基金展示了非诉机制在补偿投资者方面的良好效果,但是这一方法并不能完全套用.美国SOX法案下的行政分配程序为我国补救内幕交易投资者损失提供了新思路.由证券监管部门主导,将内幕交易违法所得或特定情况下的罚款按一定方案分配给适格投资者,是实现投资者损害救济的可行路径.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	窦鹏娟	武汉大学法学院	9	34	3.0	5.0