基于状态空间的财务危机动态预警模型在中国的实证研究

• 作者: 孙晓琳
• 来源期刊: 中国软科学
• 学科: 经济
• 关键词: 财务危机动态预警 状态空间模型 卡尔曼滤波 三阶段阈值
• 年，卷（期）: 2013,（4）
• 所属期刊栏目: 理论·方法与案例
• 页码范围: 140-147
• 页数: 8页
• 分类号: F064.1
• 字数: 5057字
• 语种: 中文

摘要

本文基于状态空间模型构建财务危机的动态预警系统,应用卡尔曼滤波计算模型的时变参数.并以数据统计为基础,根据上市公司绩效的动态特点,提取公司状态由好向坏转变,危机由轻至重的两个阈值分割点.研究从CCER数据库选取264家上市公司,30个财务指标,时间跨度为1994-2008年、合计2724组年度观测数据作为研究样本进行时序的分析与检验.实证结果表明状态空间模型能够有效刻画企业财务状况随时间序列的累积变异,实现动态预警系统的递归更新和实时预测.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	孙晓琳	上海海事大学交通运输学院	5	47	4.0	5.0