信息不对称下带有“随机压力”定价规则的连续时间模型

• 作者: 张伏 浦江燕
• 来源期刊: 数学年刊A辑
• 学科: 数学
• 关键词: 内部交易 随机最优控制 均衡理论 连续时间金融
• 年，卷（期）: 2014,（1）
• 页码范围: 115-128
• 页数: 14页
• 分类号: O232
• 语种: 中文

摘要

本文是对Back (1992)和Cho (2003)关于内部交易模型的拓展.在金融市场中一共有3类人:内部交易者,不知情交易者和做市商.考虑一类比Cho研究的模型更广的定价规则.主要用动态规划的方法,证明了当内部交易者是风险中性时,定价规则中“随机压力”消失,均衡价格还是仅依赖市场上累计交易量.相应地,本文的结论推广了Back和Cho在经典模型中的结论.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	浦江燕		1	0	0.0	0.0
2	张伏		1	0	0.0	0.0