基于KMV-Logit模型的上市公司违约风险实证研究

• 作者: 孙森 王玲
• 来源期刊: 财会月刊（理论版）
• 关键词: KMV模型 Logit模型 违约风险
• 年，卷（期）: 2014,（9）
• 所属期刊栏目: 业务与技术
• 页码范围: 64-68
• 页数: 5页
• 语种: 中文

摘要

在银行信用风险管理方面,客户违约风险的度量是个关键.本文利用KMV模型计算得到违约距离(DD),并将DD值与Z-score模型中的五个参数作为自变量引入Logit模型中,实现KMV模型与Logit模型的结合,并得到了能够评估企业违约可能性的二元选择Logit模型.实证研究表明,由随机选取的沪市制造业的68家上市公司建立的Logit模型,在沪市制造企业违约可能性的评估中得到了较理想的结果.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	孙森		25	111	6.0	9.0
2	王玲		5	3	1.0	1.0