发行债券的上市公司信用风险度量研究

• 作者: 彭娟 李亚丽
• 来源期刊: 河北工业科技
• 学科: 经济
• 关键词: KMV模型 公司债 信用风险 违约距离
• 年，卷（期）: 2013,（3）
• 所属期刊栏目: 研究与开发
• 页码范围: 188-191
• 页数: 4页
• 分类号: F830.9
• 字数: 3715字
• 语种: 中文
• DOI: 10.7535/hbgykj.2013yx0312

摘要

在对KMV模型进行参数修正的基础上,利用MATLAB算出制造业中发公司债的上市公司信用级别“高”和“低”两组的违约距离,结果信用级别“高”的一组违约距离均值显著大于“低”的一组,表明该KMV模型能较好地区分发行公司债的上市公司信用风险；对上市公司按行业分析,可得房地产行业违约距离均值相对较低,信用风险较高；对违约距离进行敏感性分析,可得股权价值波动率对违约距离最敏感.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	彭娟	上海交通大学安泰经济与管理学院	39	309	10.0	16.0
2	李亚丽	上海交通大学安泰经济与管理学院	1	5	1.0	1.0