中国银行间市场利率的跳跃及其影响因素分析

• 作者: 潘冠中 马晓兰
• 来源期刊: 金融经济（理论版）
• 关键词: 回购利率 拆借利率 跳跃
• 年，卷（期）: 2014,（1）
• 所属期刊栏目: 金融观察
• 页码范围: 56-58
• 页数: 3页
• 字数: 3533字
• 语种: 中文

摘要

本文研究了我国银行间市场拆借利率和回购利率的跳跃性质.实证结果显示:回购利率r007和拆借利率i-bo007都具有明显的跳跃,但r007的跳跃要比ibo007更为显著;利率的跳跃幅度平均为零.引起利率产生跳跃的因素主要有三种:节假日因素、新股发行申购、法定存款准备金率的调整,其中前两种因素起主导作用.